Tempo digitálních inovací se v sektoru služeb v ropných polích zrychluje, protože se společnosti přizpůsobují měnícím se tržním podmínkám a vytvářejí tak příležitosti pro dlouhodobý a udržitelný růst. Podle společnosti Rystad Energy by globální ropný a plynárenský průmysl mohl v příštích pěti letech ušetřit více než 320 miliard dolarů rozšířením digitalizace do pěti klíčových oblastí: optimalizace vrtání, autonomní robotika, prediktivní údržba, správa ložiska a zlepšení logistiky.

Širší ekosystém služeb pro ropná pole čeká zásadní transformace, kterou podpoří probíhající fúze a akvizice, rostoucí partnerství s technologickými společnostmi a hlubší integrace softwaru.

Společnost Rystad poznamenává, že odhad 320 miliard dolarů je konzervativní. Širší přijetí digitálních technologií v dalších obchodních liniích by mohlo uvolnit ještě větší hodnotu. Aby toho bylo dosaženo, budou muset manažeři upřednostnit digitální transformaci a podporovat kulturu, která je méně averzní k riziku.

Digitální reporting se stává stále důležitějším, i když jednotné standardy pro měření digitálních výnosů zůstávají omezené. Většina dodavatelů stále nezveřejňuje samostatné digitální zisky podle GAAP, na rozdíl od společností zabývajících se čistě cloudovým softwarem.

Tato situace se však mění. SLB nyní vykazuje svou digitální divizi samostatně a očekává, že její marže dosáhnou v roce 2025 přibližně 35 procent. Dalším příkladem je Viridien, světový lídr v oblasti geovědních technologií, jehož digitální a datově-environmentální divize loni vygenerovala tržby ve výši 787 milionů dolarů s EBITDA ve výši 458 milionů dolarů. Digitální toky příjmů obvykle nabízejí stabilnější růst a jsou méně vystaveny výkyvům kapitálových výdajů v upstreamu.

Benny Baga, senior viceprezident pro dodavatelský řetězec, uvedl, že investiční komunita se stále více zaměřuje na technologicky orientované strategie v energetickém sektoru a že servisní společnosti nabízející opakující se příjmy z technologií mívají vyšší ocenění. Dodal, že to závisí na jasné schopnosti škálovat se a že digitalizace je přímou cestou k dlouhodobé tvorbě hodnoty.

Navzdory výhodám čelí rozsáhlé implementaci digitálních ropných polí značným výzvám, včetně vysokých počátečních nákladů na hardware, software, průběžnou údržbu a kybernetickou bezpečnost. Tyto tlaky jsou obzvláště obtížné pro menší společnosti nebo provozovatele se starší infrastrukturou. Aby to překonaly, firmy střední třídy přidávají selektivní digitální funkce, zatímco menší hráči a softwaroví specialisté se zaměřují na modulární a přizpůsobitelná řešení.

Dalším významným trendem je rychlý růst partnerství s technologickými firmami, který doplňuje budování interních kapacit a akvizice zaměřené na digitální technologie. Počet takových partnerství prudce vzrostl od roku 2021, přičemž v posledních dvou letech došlo k výraznému zrychlení u velkých společností, jako jsou SLB, Halliburton, NOV a Baker Hughes. Tento trend odráží jasný posun odvětví směrem k digitální transformaci, jelikož přední dodavatelé se při modernizaci provozu a dosahování nových efektivity stále více spoléhají na technologické partnery.

Ceny palladia v pondělí vzrostly i přes mírný růst amerického dolaru vůči většině hlavních měn, jelikož trhy napjatě očekávaly rozhodnutí Federálního rezervního systému o jeho politice.

Tento týden je naplánována série důležitých zasedání centrálních bank, v čele s Fedem. Očekávání směřují ke snížení úrokových sazeb.

Banka UBS minulý měsíc zvýšila své prognózy ceny palladia o 50 dolarů za unci ve všech časových horizontech s odvoláním na očekávání, že trh zůstane v mírném deficitu nabídky až do příštího roku.

Banka poznamenala, že sentiment na trhu s opcemi zůstává mírně pozitivní, i když nyní je blíže neutrálnímu stavu než na začátku roku.

Implikovaná volatilita mezi call a put opcemi pro splatnost od jednoho do šesti měsíců se v současnosti pohybuje mezi 1,8 % a 2,4 %, což je pokles z vrcholů 3,4 % až 9,1 % na začátku roku.

UBS uvedla, že dřívější nárůst optimismu – od začátku listopadu 2024 do konce ledna 2025 – byl způsoben obavami z možných nových sankcí zaměřených na ruský vývoz palladia.

Rusko se podílí zhruba 40 % na celosvětových dodávkách těžebního materiálu, ale pokračující příliv ruského kovu na trh zmírnil obavy z narušení dodávek.

Krátkodobá volatilita cen bude do značné míry záviset na výsledku vyšetřování amerického ministerstva obchodu podle paragrafu 232 týkajícího se kritických minerálů, jakož i na antidumpingové petici podané společností Sibanye a odborovým svazem United Steelworkers.

Účastníci trhu čekají na rozhodnutí americké administrativy o tom, zda zavede cla na dovoz palladia.

Navzdory zvýšení cílové ceny UBS uvedla, že vidí silnější potenciál růstu u ostatních drahých kovů, i když palladium pravděpodobně zůstane v mírném deficitu až do roku 2026.

Index amerického dolaru do 15:09 GMT mírně vzrostl o 0,1 % na 99,1, poté, co se obchodoval v rozmezí 98,7 až 99,1.

Futures kontrakty na palladium s dodáním v březnu vzrostly v 15:09 GMT o 1,8 % na 1 530,1 USD za unci.

Bitcoin v pondělí vzrostl a zotavil se z mírného týdenního poklesu, protože investoři setrvali v očekávání, že Federální rezervní systém tento týden sníží úrokové sazby.

Zisky zůstaly omezené, jelikož účastníci trhu zůstali opatrní po smíšených signálech od tvůrců politik, kteří zmírnili nadšení.

Největší kryptoměna světa vzrostla o 2,2 % a do 02:08 ET (07:08 GMT) se obchodovala na 91 398,6 USD.

Bitcoin se zčásti zotavil z poklesu pod 84 000 dolarů z minulého týdne – což je pokles, který po těžkých ztrátách v listopadu udržuje investory ve střehu.

Očekávání snížení sazeb tento týden

Sázky na snížení sazeb zůstávají po sérii slabších ekonomických dat z USA v posledních týdnech nezměněny. Trhy odhadují 87% pravděpodobnost snížení o 25 bazických bodů na zasedání Fedu končícím 10. prosince, k čemuž přispěly i zmírňující se ukazatele inflace.

Preferovaný ukazatel inflace Fedu – jádrový PCE – v listopadu vzrostl o 0,2 %, zatímco meziroční růst zpomalil na 2,8 %, což posiluje názor, že inflační tlaky udržitelně slábnou.

Nižší sazby obecně podporují aktiva citlivá na riziko, jako jsou kryptoměny, ačkoli obchodníci zůstávají opatrní. Protichůdné komentáře představitelů Fedu vyvolaly nejistotu ohledně tempa a rozsahu potenciálního uvolňování v roce 2026.

Bitcoin zahájil silnou rally koncem roku 2024, protože se zvýšila očekávání změny politiky Fedu. Historicky nižší úrokové sazby oslabují dolar a zvyšují atraktivitu nevýnosových aktiv, jako je Bitcoin – což by mohlo podpořit další zisky, pokud bude pokračovat dezinflace.

Trhy se nyní obracejí k prohlášení Fedu o měnových politikách a komentářům předsedy Jeromea Powella, které budou zveřejněny koncem tohoto týdne.

Ceny kryptoměn dnes: altcoiny rostou v úzkém rozmezí

Většina hlavních altcoinů rostla spolu s širším trhem, ačkoli setrvávala v úzkých obchodních rozpětích.

Ethereum vzrostlo o 3 % na 3 127,92 USD

XRP vzrostl o 2,5 % na 2,08 USD

Ceny ropy v pondělí klesly, protože investoři sledovali probíhající jednání o ukončení války na Ukrajině, a to před očekávaným snížením úrokových sazeb americkým Federálním rezervním systémem tento týden.

Futures kontrakty na ropu Brent klesly do 10:53 GMT o 0,57 dolaru, neboli 0,9 %, na 63,18 dolaru za barel, zatímco americká ropa West Texas Intermediate klesla o 0,60 dolaru, neboli 1 %, na 59,48 dolaru za barel.

Oba benchmarky se v pátek ustálily na nejvyšších úrovních od 18. listopadu.

Thomas Varga, analytik trhu s ropou ve společnosti PVM, uvedl: „Pokud bude v blízké budoucnosti dosaženo jakékoli dohody ohledně Ukrajiny, očekává se, že ruský vývoz ropy se zvýší, což by mohlo stlačit ceny dolů.“

Rozhodnutí Federálního rezervního systému v centru pozornosti

Data LSEG ukazují, že trhy počítají s 84% pravděpodobností snížení sazeb o 25 bazických bodů na zasedání Fedu v úterý a středu. Komentáře několika představitelů Fedu však naznačují, že toto setkání bude pravděpodobně jedním z nejroztříštěnějších za poslední roky, což zvýší pozornost investorů na směřování politiky a vnitřní dynamiku.

Pomalý pokrok v rozhovorech o Ukrajině

V Evropě zůstávají mírová jednání o Ukrajině pomalá a přetrvávají neshody ohledně bezpečnostních záruk Kyjeva a statusu území ovládaných Ruskem. Američtí a ruští představitelé se také rozcházejí v názorech na návrh předložený administrativou prezidenta Donalda Trumpa.

Ukrajinský prezident Volodymyr Zelenskyj se v pondělí v Londýně setká s evropskými lídry.

Analytici ANZ v poznámce pro klienta napsali: „Možné výsledky Trumpovy nejnovější iniciativy na ukončení války by mohly posunout dodávky ropy o více než dva miliony barelů denně.“

Vivek Dhar, analytik Commonwealth Bank of Australia, uvedl, že příměří představuje největší riziko pro cenové prognózy, zatímco pokračující poškozování ruské ropné infrastruktury zůstává klíčovým faktorem růstu.

„Věříme, že se obavy z nadměrné nabídky nakonec naplní, zejména proto, že ruský vývoz ropy a produktů nadále obchází stávající sankce a postupně posouvá ceny futures k 60 dolarům za barel do roku 2026,“ napsal Dhar.

Možná nová omezení ruského exportu

Mezitím země G7 a Evropská unie zvažují nahrazení současného cenového stropu na vývoz ruské ropy úplným zákazem námořní dopravy, uvádějí zdroje citované agenturou Reuters – tento krok by mohl omezit dodávky od druhého největšího světového producenta.

Spojené státy také zvýšily tlak na Venezuelu – člena OPEC – zahájením útoků na plavidla, která se podle nich pokoušela pašovat nelegální drogy, a zároveň signalizovaly možnou vojenskou akci zaměřenou na odstranění prezidenta Nicoláse Madura.

Nezávislé rafinerie v Číně podle obchodníků a analytiků zvýšily nákupy sankcionované íránské ropy z pevninských skladů, přičemž se spoléhají na nové dovozní kvóty – tento krok by mohl pomoci zmírnit podmínky nadměrné nabídky.